La escasez y el encarecimiento de la memoria RAM, impulsados por la demanda de IA, están generando beneficios récord para los principales fabricantes. Sin embargo, el CEO de SK Hynix, Kwakk Noh-jung, ha lanzado una sombría advertencia: la peor crisis de chips de memoria se prevé para 2027, y la demanda continuará superando la oferta hasta después de 2030, lo que augura un futuro incierto para los precios de los dispositivos electrónicos de consumo.
Mientras los precios de los dispositivos móviles y las consolas aumentan, y la memoria RAM se vuelve prohibitiva, es crucial entender que tres empresas (Samsung, SK Hynix y Micron) dominan aproximadamente el 90% de la producción global. Estas compañías han redirigido su enfoque del sector de consumo hacia la memoria destinada a plataformas de inteligencia artificial (IA). Aunque esta situación es perjudicial para los consumidores, representa un éxito rotundo para dichas empresas, que están experimentando beneficios históricos.
La pregunta sobre cuándo cesará esta tendencia tiene una respuesta desalentadora: nos encontramos en el epicentro de la crisis, y SK Hynix anticipa que lo peor aún está por venir.
Diversos líderes de empresas vinculadas a la IA y los componentes han señalado que la situación actual es excepcional, pronosticando años de inversión masiva en IA. Sugieren que la escasez se debe a que todos buscan adquirir lo que necesitarán en la próxima década de manera inmediata. Aunque los directivos de las tres empresas suelen ser reservados, el CEO de una de ellas rompió el silencio para advertir que las condiciones no mejorarán a corto plazo.
Kwakk Noh-jung, CEO de SK Hynix, la otra compañía surcoreana dominante en el mercado, declaró recientemente que 2027 traerá consigo la crisis de chips de memoria más severa jamás experimentada. Además de esta preocupante predicción, indicó que se espera que la demanda supere a la oferta más allá de 2030, una proyección que concuerda con las estimaciones pesimistas de otros líderes de la industria. Esta perspectiva es similar a la expresada por Sanjay Mehrotra, CEO de la estadounidense Micron, quien en la presentación de resultados de junio mencionó que la escasez persistirá más allá de 2027 debido a la altísima demanda. Mehrotra también reveló que Micron solo puede satisfacer el 60% de la demanda de sus clientes.
Nuevas plantas. Para mitigar la situación, las tres grandes empresas están invirtiendo en nuevas plantas y salas limpias con el fin de incrementar la producción de memoria, enfocándose, por supuesto, en las plataformas de IA y no en los productos de consumo. En el caso de SK Hynix, según reportes de Reuters, están evaluando la posibilidad de abrir fábricas en Estados Unidos, Japón y el sudeste asiático. Kwak afirmó que "aún no se ha decidido nada", explicando que se está analizando qué ubicación ofrecería la mayor ventaja para su negocio.
Ambos gigantes surcoreanos participan en un plan gubernamental para duplicar la capacidad de producción de chips de memoria del país en los próximos cinco años, con una inversión de 266.000 millones de dólares para cada una con el objetivo de establecer nuevas instalaciones de fabricación de chips.
En Estados Unidos, se manejan cifras similares. Micron ha elevado su plan de inversión de 200.000 millones a 250.000 millones de dólares para abordar la escasez, con especial atención en la planta de Clay, Nueva York, que se convertirá en uno de los centros de fabricación de semiconductores más grandes en la historia del país.
Buscando opciones. Mientras tanto, la crisis persiste y las empresas fabricantes de productos de consumo buscan soluciones. Se ha informado que algunas, como Asus, podrían estar interesadas en establecer sus propias fábricas, un proceso que sería lento y extremadamente costoso debido a la dificultad de construir una sala limpia desde cero. Otra alternativa es adquirir instalaciones de otras empresas o explorar fuentes alternativas. Por ejemplo, Apple, tras un aumento promedio del 20% en los precios de iPad y Mac (y con la expectativa de lo que sucederá con los iPhone 18 Pro), estaría interesada en la memoria de la empresa china CXMT. Y, hablando de China, Huawei está trabajando para expandir su imperio de semiconductores hacia la memoria RAM con una nueva planta.
Demanda en el horizonte. Todo esto ocurre mientras, en Estados Unidos, se prepara una demanda colectiva contra Samsung, SK Hynix y Micron por presunta manipulación de precios y restricción coordinada de la producción de memoria DRAM. Los informes de resultados y el valor de las acciones demuestran que esta crisis ha beneficiado a las tres empresas, y lo curioso es que no sería la primera vez que sucede. A principios de siglo, las tres compañías fueron investigadas por un caso de fijación de precios abusivos que resultó en multas para Samsung y SK Hynix, mientras que Micron se libró debido a su cooperación. En China, fueron nuevamente investigadas entre 2016 y 2018 por un caso similar. Habrá que esperar para ver qué ocurre, pero el hecho de que el precio de dispositivos como la Steam Deck haya subido casi 300 euros de la nada ya es una realidad innegable.
Compra ya. Este es el mejor consejo. Aunque no sea lo que los consumidores desean escuchar, ya que preferirían saber cuándo terminará la crisis, la recomendación más sensata es que, si se prevé la necesidad de cualquier producto a corto plazo o la renovación de equipo, es preferible afrontar el considerable sobreprecio actual antes que el que se espera en los próximos meses. Algunas compañías ya han sugerido exactamente eso: adquirir cuanto antes la tecnología que se considere necesaria para los próximos cinco años, ya que la situación parece empeorar antes de mejorar. Y si es que mejora, porque también hay empresas que señalan que los precios nunca volverán a los niveles anteriores a la crisis.
