El mercado de componentes electrónicos ha experimentado un desajuste significativo, con un aumento generalizado de precios en RAM, SSD, HDD, placas base, procesadores y GPU. Ante la escasez de chips DRAM y la priorización de la inteligencia artificial por parte de los principales fabricantes, China, a través de CXMT, emerge como una alternativa crucial. Esta empresa busca aliviar la presión del mercado y desafiar el dominio de los gigantes tradicionales de la memoria.
El mercado de componentes electrónicos se encuentra en una situación compleja. Lo que comenzó a finales de 2025 como una crisis en el suministro de RAM, con una duración incierta, se ha extendido rápidamente a otros componentes como SSD, HDD, placas base, procesadores y GPU. Como resultado, el precio de todos los dispositivos ha incrementado. La falta de chips DRAM se debe en parte a que los tres principales fabricantes están enfocando sus recursos en la inteligencia artificial, lo que ha llevado al mercado a buscar alternativas en China. CXMT se perfila como la principal opción para satisfacer la demanda de memoria, impulsando su desarrollo ante la escasez. Esta situación podría convertirla en una seria amenaza para los líderes actuales del mercado de RAM.
ChangXin Memory Technologies, o CXMT, es la empresa de DRAM más importante de China. Tradicionalmente, ha estado por detrás de Samsung, SK Hynix y Micron, las tres compañías que dominan el mercado de este tipo de chips. Sin embargo, China ha visto la crisis de componentes como una oportunidad, y CXMT ha acelerado su desarrollo para convertirse en un proveedor esencial para la industria.
Según un reporte del medio chino MyDrivers, del cual se hizo eco WCCFTech, CXMT ha logrado un avance significativo en su proceso de fabricación de tecnología DDR5. Mientras que en 2024 la empresa tenía una tasa de rendimiento del 80% en sus chips DDR5, esta cifra ha aumentado al 90%. En la fabricación de semiconductores, la tasa de rendimiento representa el porcentaje de chips funcionales y sin defectos obtenidos de una oblea de silicio. Este 90% indica que CXMT desperdicia poco material y optimiza casi toda su producción, lo que se traduce en menores costes de fabricación, una mayor capacidad de suministro y márgenes de beneficio más amplios. Para el contexto actual, el logro del 90% por parte de CXMT es crucial, ya que es el umbral operativo que les permite enviar grandes cantidades de producto al mercado de manera fiable.
Este progreso no es casualidad; la empresa china forma parte del músculo tecnológico del país, una de las compañías 'elegidas' para desarrollar la industria de semiconductores, con la que China aspira a convertirse en la primera potencia mundial a corto plazo. Frente a las restricciones de compra y los vetos comerciales, CXMT se está consolidando como un pilar fundamental, alcanzando una posición en la que puede incluso negociar con Huawei sin necesidad de ofrecer rebajas significativas en grandes lotes de memoria. Aunque son aliados y Huawei les da prioridad, el cuello de botella en la producción de DRAM persiste, y CXMT ya puede competir con las grandes empresas.
Quizás no en la RAM de última generación, ya que sus chips son de 17 nm mientras que sus rivales producen DDR5 en nodos de 10 nm, pero sí como una base sólida para dispositivos que no requieren la RAM más sofisticada. Inicialmente, se pensó que los fabricantes chinos de RAM llegarían para aliviar el mercado, pero parece que están compitiendo bajo las mismas reglas que los demás.
Esta mejora en el rendimiento coincide con un tema de gran interés. Dado que Samsung y SK Hynix ya han vendido toda su producción para los próximos meses, especialmente para los hiperescaladores de IA que demandan la memoria DDR5 y HBM más avanzada que CXMT aún no puede producir, alguien debe suplir la demanda de memoria para los dispositivos de consumo. Recientemente, se ha señalado que empresas como Acer y Asus han comenzado a adquirir chips de memoria de la empresa china para sus portátiles. También se ha rumoreado que Apple podría estar en conversaciones con CXMT para comprar memoria para sus dispositivos, un claro ejemplo del impacto de la crisis de componentes en el mercado de consumo (sin considerar el aumento constante de precio de las consolas). Aunque Apple tenía un gran stock al inicio de la crisis y sus precios se mantuvieron estables, una vez agotado, los precios de casi todos sus productos comenzaron a subir. Excepto los iPhone, aunque la semana pasada se informó que tenían dificultades para producir los iPhone 18 Pro al ritmo necesario para su lanzamiento, debido a que TSMC no podía acceder a más memoria para completar fases del desarrollo.
Sin embargo, no todos están apostando por China. Acer y Asus, que compran a CXMT, estarían limitando sus productos con memoria china al mercado fuera de Estados Unidos. También se ha reportado que Dell y HP, empresas estadounidenses, están siendo más cautelosas al adquirir chips chinos debido a presiones gubernamentales, una situación que Apple también podría estar experimentando. Cuando se supo que Apple estaba buscando chips DRAM en China, surgieron voces que sugerían que era una estrategia para negociar mejores condiciones con Samsung, ya que Apple no querría enfrentar posibles sanciones de Estados Unidos por usar componentes de una empresa incluida en una de las listas negras del Pentágono.
Más allá de las posibles estrategias de Apple y las sanciones, lo realmente interesante, y lo que debería preocupar al tridente que controla la producción de RAM, es cómo CXMT ha alcanzado una tasa de éxito del 90% en sus chips de 17 nm. Como se mencionó, no son tan avanzados como los de sus rivales surcoreanos, pero debido a los controles de exportación estadounidenses, CXMT no puede acceder a las máquinas de vanguardia de ASML para producir sus chips. Deben conformarse con máquinas más antiguas y desarrollar patrones similares a los utilizados por SMIC (la principal fundición china) para fabricar chips avanzados para empresas como Huawei. China está actualmente intentando clonar las máquinas UVE, y aunque ASML afirma no estar preocupada por la dificultad de la tarea, debe vigilar de cerca el progreso de los ingenieros chinos, ya que su industria avanza a pasos agigantados. Huawei ya declaró hace unos meses que todo esto era posible gracias a Estados Unidos.
