La escasez de memoria RAM, dominada por pocos fabricantes, ha llevado a empresas como Asus y Apple a buscar proveedores chinos. Sin embargo, se esperaba que estos nuevos actores aliviaran el mercado con precios competitivos, pero la realidad muestra que están adoptando la misma estrategia de precios elevados que los gigantes del sector, exacerbando la situación para los consumidores y socios comerciales.
Cuando el mercado está en manos de unos pocos, no se pueden esperar precios asequibles. El sector de la memoria RAM está controlado por tres grandes fabricantes: Micron, SK Hynix y Samsung. Con la mayor parte de su producción enfocada en el mercado de la Inteligencia Artificial (IA), el segmento de consumo se encuentra en una situación crítica debido a la falta de chips. En este contexto, las empresas chinas de memoria RAM se percibían como una solución, pero la realidad parece ser distinta.
Grandes compañías como Asus, Lenovo y Apple han estado buscando activamente a las empresas chinas de memoria RAM. Tradicionalmente, Samsung, SK Hynix (ambas surcoreanas) y la estadounidense Micron eran los principales proveedores de RAM para fabricantes y ensambladores. No obstante, la actual crisis de componentes ha dejado a estas empresas sin opciones, obligándolas a recurrir al mercado chino. CXMT y YMTC (esta última especializada en memoria flash) son los nombres más prominentes en el sector de la RAM china y han logrado avances significativos en los últimos años para ponerse al día con los chips de consumo. Aunque algunos consideran que sus productos no son adecuados para la gama más alta, la urgencia de la situación ha flexibilizado las expectativas. Por ello, ambas se han consolidado como una alternativa atractiva para aliviar el mercado, pero parece que su objetivo no es solucionar la crisis global, sino replicar las estrategias de las grandes corporaciones.
A medida que la demanda aumentaba, tanto YMTC como CXMT han comenzado a vender sus productos a precios más altos. En este mercado autorregulado, donde todos los actores comparten una situación similar, si pueden vender a un precio superior, no ven la necesidad de hacerlo a uno inferior, especialmente considerando los resultados financieros extraordinarios que se están obteniendo. Lo más notable es que están vendiendo más caro incluso a sus propios socios comerciales. Según reportes, CXMT lleva meses subiendo los precios de la RAM a Huawei. Huawei compite contra Nvidia en los mercados local y global, ofreciendo equipos diseñados para la inferencia de IA. Cuando Huawei solicitó una reducción de precios, CXMT no cedió. De hecho, se ha informado de una lucha de poder con consecuencias negativas para Huawei, ya que CXMT ha instruido a sus ingenieros a abandonar las salas limpias donde colaboraban con socios del gigante chino, como SiCarrier. Recientemente, se ha comentado que Huawei ha comenzado a explorar la creación de su propia fábrica de DRAM.
Este giro es interesante, ya que se suponía que los fabricantes chinos llegarían para mejorar la situación, compitiendo con descuentos agresivos por debajo de los precios de los tres grandes que controlan el mercado, gracias en parte a subsidios gubernamentales. Se creía que, al competir con precios por debajo del mercado, obtendrían una parte considerable del pastel entre las marcas de consumo. Sin embargo, como se ha señalado repetidamente, al final lo que prevalece es el dinero. Cada vez que se ha informado de la apertura de una nueva planta o de un avance en la investigación de chips NAND, se ha comentado que el producto no se destinaría a aliviar la situación mundial en el segmento de consumo, sino al sector que más rentabilidad ofrece a los fabricantes de estos chips: la IA. Dados los beneficios récord de empresas como SK Hynix o Samsung, resultaba ingenuo pensar que una empresa entraría en este sector para reducir la carga de los productos de consumo.
Así, CXMT se ha convertido en el cuarto mayor fabricante de memoria a nivel mundial, incluyendo la destinada a móviles y servidores de IA, lo que le otorga un poder de negociación considerable, incluso para presionar a Huawei, que cuenta con el pleno respaldo gubernamental para ser uno de los motores tecnológicos del país. Sin embargo, existe un conflicto de intereses: Huawei es importante por su hardware, pero China también compite globalmente en IA, y CXMT acaba de firmar dos importantes acuerdos en este ámbito. Uno con ByteDance por más de 7.000 millones de dólares y otro con Tencent por más de 3.000 millones de dólares, ambos para suministrar chips DRAM para servidores de centros de datos de inteligencia artificial. Mientras tanto, Estados Unidos observa el surgimiento de un nuevo problema, ya que tanto CXMT como YMTC han captado su atención. YMTC figura en la 'Entity List' estadounidense y Micron ve peligrar su negocio, instando al Congreso a imponer controles más estrictos sobre CXMT. Curiosamente, Apple aboga por lo contrario, ya que necesita desesperadamente memoria RAM y CXMT parece el candidato ideal.
De cualquier manera, y como se ha mencionado en varias ocasiones, cualquier movimiento de las grandes empresas de RAM se destinará a producir más chips para los hiperescaladores. Es un mercado gigantesco que no parece tener un final o un alivio a la vista. Samsung ha logrado un trimestre incluso mejor que el de Nvidia y SK Hynix ha emitido una clara advertencia: el próximo año será el peor de la historia de la industria de los semiconductores. Esto sugiere que es recomendable adquirir lo que se necesite pronto, ya que nada indica que la situación se vaya a relajar a corto plazo. Además, fabricantes como Lenovo ya señalan que los precios nunca volverán a los niveles anteriores a la crisis.
